L'éclat de l'oiseau de feu entraîne Ivan-Tsarevitch, le plus jeune fils du tsar, dans une quête qui le conduit à découvrir le plus grand des trésors, l'amour. Cette version est adaptée de trois contes de fées russes : Ivan-Tsarevitch et le loup gris, Baba Yaga et Koshchei l'immortel.